Die Wirtschaft von Algeciras wird maßgeblich durch den Hafen bestimmt – einem der größten und geschäftigsten Umschlaghäfen Europas. Er spielt eine zentrale Rolle im internationalen Warenverkehr zwischen Europa, Afrika und Amerika.
Weitere wichtige Branchen sind Transport und Logistik, Fischerei sowie Dienstleistungen im Bereich Tourismus. Obwohl der Tourismus nicht so stark entwickelt ist wie in anderen andalusischen Städten, nimmt seine Bedeutung stetig zu.
Lokale Produkte wie frischer Fisch, Olivenöl und handgefertigte Keramik genießen einen guten Ruf. Auch die maritime Industrie und kleinere, familiengeführte Unternehmen prägen das wirtschaftliche Bild der Stadt.