Erandio liegt im Norden Spaniens im autonomen Baskenland, in der Provinz Bizkaia. Geografisch befindet sich die Stadt an der rechten Flussseite des Nervión, einem Fluss, der direkt durch die Region verläuft und in Bilbao in den Atlantik mündet. Diese Flussnähe verleiht der Stadt eine besondere landschaftliche Qualität und historische Bedeutung.
Bilbao – die größte Stadt der Region – ist nur etwa 10 Kilometer entfernt und leicht per Metro oder Bus erreichbar. Auch das berühmte Industrieerbe der Region, die baskische Küste mit ihren Stränden wie Sopelana und Plentzia, sowie das kantabrische Gebirge sind in kurzer Zeit zugänglich.
Das Klima in Erandio ist ozeanisch geprägt: milde Winter, angenehme Sommer und regelmäßige Niederschläge das ganze Jahr über. Die Temperaturen bewegen sich meist zwischen 8 °C im Winter und 25 °C im Sommer. Die beste Reisezeit ist zwischen Mai und Oktober, wenn das Wetter besonders einladend ist und viele lokale Feste stattfinden.