Ermúa liegt im Norden Spaniens, in der Provinz Bizkaia der Autonomen Gemeinschaft Baskenland. Die Stadt ist eingebettet in ein grünes Tal, umgeben von bewaldeten Hügeln und Gebirgszügen der baskischen Landschaft. Der Fluss Ego durchquert die Region und verleiht Ermúa eine natürliche Frische.
Die Stadt befindet sich in unmittelbarer Nähe zu Eibar (2 km entfernt) und ist nur rund 40 km von Bilbao und ca. 70 km von San Sebastián entfernt. Die Strände der kantabrischen Küste, wie die von Deba oder Zumaia, sind mit dem Auto in etwa 30 Minuten erreichbar – ideal für Tagesausflüge ans Meer.
Das Klima in Ermúa ist ozeanisch geprägt: milde Winter, angenehme Sommer und regelmäßige Niederschläge über das ganze Jahr verteilt. Die beste Reisezeit ist von Mai bis September, wenn das Wetter stabil und besonders angenehm für Outdoor-Aktivitäten oder Veranstaltungen im Freien ist.