Galdácano liegt im Norden Spaniens, in der autonomen Gemeinschaft Baskenland, nur etwa 10 Kilometer östlich von Bilbao entfernt. Die Stadt befindet sich in einem malerischen Tal, umgeben von den grünen Hügeln und Bergen der baskischen Landschaft. Sie liegt nicht direkt an der Küste, ist aber nur wenige Kilometer von den Stränden der Biskaya entfernt.
Die Nähe zu geografischen Highlights wie dem Fluss Ibaizabal, dem Naturpark Gorbeia und der Atlantikküste macht Galdácano zu einem attraktiven Ort für Naturliebhaber und Aktivurlauber. Auch San Sebastián und Vitoria-Gasteiz sind leicht erreichbar und laden zu Tagesausflügen ein.
Das Klima ist ozeanisch geprägt: milde Winter, kühle Sommer und häufige Niederschläge, die die Region in ein sattes Grün tauchen. Die besten Reisezeiten sind zwischen Mai und September, wenn das Wetter angenehm ist und viele kulturelle Veranstaltungen stattfinden.