Peñarroya-Pueblonuevo liegt im Landesinneren Südspaniens, in der Region Andalusien, genauer gesagt im Norden der Provinz Córdoba. Eingebettet in die malerische Landschaft des Valle del Guadiato und am Rande der Sierra Morena bietet die Stadt eine reizvolle Kulisse mit hügeligem Gelände, Wäldern und stillgelegten Bergbauanlagen, die heute Teil des historischen Erbes sind.
Die nächstgelegene größere Stadt ist Córdoba, etwa 80 Kilometer südlich gelegen, bekannt für ihre Mezquita und das UNESCO-Weltkulturerbe. Auch Städte wie Sevilla und Granada sind mit dem Auto in wenigen Stunden erreichbar, was Peñarroya-Pueblonuevo zu einem idealen Ausgangspunkt für Erkundungen in Andalusien macht.
Das Klima ist typisch mediterran mit kontinentalem Einfluss. Die Sommer sind heiß und trocken, während die Winter mild bis kühl ausfallen. Besonders angenehm sind Besuche im Frühling und Herbst, wenn die Temperaturen moderat sind und die umliegende Natur in voller Pracht steht – ideal für Wanderungen und kulturelle Entdeckungen.