Alcaudete liegt im Landesinneren Südspaniens, im Südwesten der Provinz Jaén, eingebettet in die sanften Hügel der Sierra Sur. Die Stadt befindet sich in unmittelbarer Nähe der Gebirgskette Sierra Ahillos, die zu Outdoor-Aktivitäten wie Wandern und Mountainbiken einlädt. Geografisch günstig gelegen, ist Alcaudete ein idealer Ausgangspunkt für Besuche in den nahen Städten Jaén, Córdoba oder Granada.
Die Region ist geprägt von Olivenhainen, die die Landschaft dominieren und die wirtschaftliche Grundlage der Umgebung bilden. Nur etwa eine Stunde Autofahrt entfernt befinden sich sowohl die beeindruckenden Berge der Sierra Nevada als auch die historischen Städte Granada und Córdoba mit ihrer reichen maurischen Vergangenheit.
Das Klima in Alcaudete ist typisch mediterran-kontinental: heiße, trockene Sommer und milde Winter. Besonders angenehm ist ein Besuch im Frühling (April–Juni) und im Herbst (September–Oktober), wenn die Temperaturen moderat sind und die Natur in voller Blüte steht.