Oñate befindet sich im Norden Spaniens, im Herzen des Baskenlandes, in der Provinz Gipuzkoa. Die Stadt liegt im bergigen Landesinneren, umgeben vom Aizkorri-Aratz-Naturpark, einer der schönsten Naturlandschaften Nordspaniens.
In der Nähe befinden sich bedeutende Städte wie Vitoria-Gasteiz (ca. 50 km) und San Sebastián (ca. 70 km), die sowohl kulturell als auch infrastrukturell gut ausgestattet sind. Die Lage von Oñate bietet zudem schnellen Zugang zu Wanderwegen, Höhlen und spektakulären Panoramapunkten.
Das Klima ist gemäßigt ozeanisch – mit milden Wintern, viel Niederschlag und angenehm kühlen Sommern. Die besten Reisezeiten sind Frühling und Herbst, wenn die Natur in voller Blüte steht und zahlreiche Feste stattfinden.