Candelaria liegt an der südöstlichen Küste der Insel Teneriffa, etwa 20 Kilometer südlich der Inselhauptstadt Santa Cruz de Tenerife. Die Stadt ist eingebettet zwischen dem Atlantischen Ozean und den Ausläufern des Anaga-Gebirges, was ihr eine reizvolle geographische Lage mit Blick auf das Meer und die umliegenden Berge verleiht.
In der Nähe befinden sich bedeutende Natursehenswürdigkeiten wie der Teide-Nationalpark, der zum UNESCO-Weltnaturerbe gehört. Auch andere Küstenorte wie Güímar oder das touristische Zentrum Playa de las Américas sind in kurzer Fahrzeit erreichbar.
Das Klima in Candelaria ist subtropisch-mild und sehr angenehm – mit ganzjährig milden Temperaturen und vielen Sonnenstunden. Die Sommer sind warm, aber durch die Meeresbrise nicht zu heiß, während die Winter frühlingshaft und trocken bleiben. Die beste Reisezeit ist zwischen März und Oktober, wobei die Stadt im August besonders beliebt ist wegen des Festes zu Ehren der Schutzpatronin.