Die Wirtschaft von Badajoz basiert traditionell auf Landwirtschaft und Viehzucht. Die Region ist bekannt für ihre Olivenhaine, Schweinezucht (insbesondere für den iberischen Schinken) und hochwertige Agrarprodukte wie Wein, Käse und Honig. Die Verarbeitungsindustrie, insbesondere in der Lebensmittelbranche, spielt ebenfalls eine wichtige Rolle.
In den letzten Jahren hat sich Badajoz auch als logistisches und kommerzielles Zentrum an der portugiesischen Grenze etabliert. Der Dienstleistungssektor wächst kontinuierlich, unterstützt durch Handelszentren, Messegelände und eine junge, gebildete Bevölkerung dank der Universität von Extremadura.
Einzigartige Produkte wie die Torta del Casar (ein cremiger Käse), handgefertigte Keramik oder traditionelle Wurstwaren tragen zur wirtschaftlichen Vielfalt der Stadt bei und machen sie auch für den Feinkosttourismus attraktiv.