Alfaro liegt im Osten der autonomen Region La Rioja, im nordöstlichen Teil Spaniens. Die Stadt befindet sich im fruchtbaren Ebro-Tal, einem der bedeutendsten landwirtschaftlichen Gebiete des Landes. Sie ist umgeben von sanften Hügeln und liegt direkt am Fluss Ebro, der eine zentrale Rolle in der regionalen Landschaft spielt.
In der näheren Umgebung befinden sich bedeutende Städte wie Logroño (etwa 75 km westlich), Saragossa (ca. 110 km südöstlich) und Pamplona (ca. 90 km nördlich). Ebenso ist der Naturpark Bardenas Reales, ein UNESCO-Biosphärenreservat, nicht weit entfernt und ideal für Naturfreunde. Auch das nahegelegene Moncayo-Gebirge bietet großartige Möglichkeiten für Wanderungen und Outdoor-Aktivitäten.
Das Klima in Alfaro ist kontinental geprägt mit heißen Sommern und kühlen Wintern. Die Sommermonate (Juni bis September) sind heiß und trocken, ideal für Open-Air-Veranstaltungen. Der Frühling und Herbst zeichnen sich durch mildere Temperaturen und angenehmes Wetter aus – perfekte Reisezeiten für Touristen und Eventplaner.