Algete liegt im Nordosten der Autonomen Gemeinschaft Madrid, etwa 30 Kilometer von der spanischen Hauptstadt entfernt. Die Stadt befindet sich im Landesinneren der Iberischen Halbinsel, auf dem zentralen Hochplateau (Meseta Central), umgeben von sanften Hügeln und ländlicher Landschaft.
Wichtige geographische Punkte in der Nähe sind der Fluss Jarama, der durch die Region fließt, sowie die Sierra de Guadarrama, ein bekanntes Gebirge im Norden Madrids. Die Nähe zu Städten wie Alcobendas, San Sebastián de los Reyes und der Metropole Madrid verleiht Algete eine strategisch günstige Lage.
Das Klima ist kontinental-mediterran mit heißen Sommern, kühlen Wintern und geringen Niederschlägen. Die besten Reisezeiten sind Frühling und Herbst, wenn das Wetter angenehm mild ist – ideal für Outdoor-Events, Stadtbesichtigungen und Naturerlebnisse.