Moralzarzal liegt im Nordwesten der Autonomen Gemeinschaft Madrid, etwa 35 Kilometer von der Hauptstadt entfernt. Die Stadt befindet sich in einem bergigen Gebiet am Fuße des Nationalparks Sierra de Guadarrama, was sie zu einem idealen Ausgangspunkt für Outdoor-Aktivitäten macht.
In der Umgebung befinden sich weitere sehenswerte Orte wie Collado Villalba, Cercedilla und Navacerrada. Die Nähe zu den Bergen erlaubt Wanderungen, Mountainbike-Touren, Klettern sowie im Winter Skifahren in den nahegelegenen Skigebieten.
Das Klima ist kontinental mit mediterranen Einflüssen. Die Sommer sind warm, aber dank der Höhenlage meist angenehm, während die Winter kalt und trocken sind. Frühling und Herbst gelten als die besten Reisezeiten, insbesondere für Veranstaltungen im Freien oder sportliche Aktivitäten.