Paracuellos de Jarama liegt im Nordosten der Autonomen Gemeinschaft Madrid, rund 20 Kilometer vom Stadtzentrum Madrids entfernt. Die Stadt befindet sich auf einer Anhöhe über dem Fluss Jarama und bietet eine außergewöhnliche Aussicht auf das Umland sowie den Flughafen Madrid-Barajas, der in unmittelbarer Nähe liegt.
Die Umgebung ist geprägt von weiten Ebenen, Hügeln und einem semi-ariden Landschaftsbild. Naturfreunde finden im nahegelegenen Regionalpark „Parque Regional del Sureste“ attraktive Wander- und Radwege. Die nahegelegene Sierra de Guadarrama im Norden ist ebenfalls ein beliebtes Ziel für Ausflüge und Outdoor-Aktivitäten.
Das Klima in Paracuellos ist kontinental-mediterran: heiße, trockene Sommer und kalte, klare Winter. Besonders angenehm sind Frühling und Herbst, wenn die Temperaturen milder sind und sich die Natur in voller Farbenpracht zeigt – ideale Reisezeiten für Touristen oder die Durchführung von Outdoor-Events.