Die Geschichte von Villanueva de la Cañada reicht bis ins Mittelalter zurück. Die Bezeichnung „Cañada“ bezieht sich auf die traditionellen Viehtriebsrouten, die durch die Region führten. Diese „Cañadas Reales“ waren bedeutende Verkehrswege für Schafherden zwischen Nord- und Südspanien.
Im Laufe der Jahrhunderte entwickelte sich die Siedlung zunächst langsam, später aber zunehmend durch ihre Nähe zu Madrid. Besonders in den letzten Jahrzehnten erlebte die Stadt durch Zuzug und infrastrukturellen Ausbau ein starkes Wachstum.
Kulturell zeichnet sich Villanueva de la Cañada durch ein reges Gemeindeleben aus. Zu den wichtigsten Festen zählt das Patronatsfest zu Ehren des heiligen Isidro, bei dem es Umzüge, Märkte, Musik und Tanz gibt. Kulturelle Veranstaltungen wie Theater, Konzerte und Ausstellungen finden das ganze Jahr über im städtischen Kulturzentrum und Auditorium statt.