Cehegín liegt im Nordwesten der Region Murcia, im Landesinneren Spaniens, eingebettet zwischen den Gebirgszügen Sierra de Burete und Sierra de Lavia. Die Stadt erstreckt sich entlang des Flusses Argos und bietet einen spektakulären Blick auf fruchtbare Täler, sanfte Hügel und geschützte Naturräume.
Sie befindet sich etwa 75 km von Murcia-Stadt entfernt und ist über die Schnellstraße RM-15 gut erreichbar. Die nächstgrößeren Städte sind Caravaca de la Cruz und Bullas. Die Mittelmeerküste mit ihren Stränden ist in etwa 1,5 Stunden mit dem Auto erreichbar, was Cehegín zu einem hervorragenden Ausgangspunkt für Ausflüge in die Region macht.
Das Klima ist mediterran-kontinental geprägt, mit heißen, trockenen Sommern und milden, relativ trockenen Wintern. Die besten Reisezeiten sind Frühling (April bis Juni) und Herbst (September bis Oktober), wenn die Temperaturen angenehm sind und zahlreiche Veranstaltungen stattfinden.