Calpe liegt an der östlichen Mittelmeerküste Spaniens in der Autonomen Gemeinschaft Valencia, etwa 75 km nordöstlich von Alicante und rund 125 km südlich von Valencia. Die Stadt befindet sich direkt an der Costa Blanca und grenzt an das Mittelmeer – ein privilegierter Ort, der sowohl Gebirge als auch Küstenlandschaften vereint.
Die natürliche Umgebung ist geprägt vom Peñón de Ifach, einem 332 Meter hohen Kalksteinfelsen, der als Naturpark geschützt ist. In der Umgebung befinden sich weitere attraktive Orte wie Altea, Benissa, Moraira und das malerische Hinterland mit der Sierra de Bernia.
Das Klima in Calpe ist typisch mediterran: milde Winter und warme Sommer mit über 300 Sonnentagen im Jahr. Die beste Reisezeit ist von April bis Oktober, wobei das Wetter auch im Winter angenehm bleibt – ideal für eine ganzjährige Nutzung für Veranstaltungen und Freizeitaktivitäten.