Elda liegt im südöstlichen Teil Spaniens, etwa 40 Kilometer nordwestlich der Küstenstadt Alicante. Die Stadt befindet sich im Vinalopó-Tal, umgeben von beeindruckenden Berglandschaften wie der Sierra del Cid und der Sierra de Mariola. Der gleichnamige Fluss Vinalopó fließt durch die Stadt und prägt das Landschaftsbild.
Dank ihrer Lage im Landesinneren ist Elda vor allem für ihre trockene, mediterrane Umgebung bekannt. Dennoch ist die Küste mit ihren Stränden und touristischen Zentren schnell erreichbar. Die Städte Elche, Villena und Novelda sind ebenfalls nur eine kurze Autofahrt entfernt und erweitern das kulturelle und wirtschaftliche Umfeld.
Das Klima in Elda ist mediterran-halbtrocken mit heißen Sommern und milden Wintern. Regen fällt nur selten, hauptsächlich im Frühjahr und Herbst. Die angenehmsten Reisezeiten sind daher Frühling und Herbst, wenn das Wetter mild und sonnig ist – ideal für Sightseeing, Veranstaltungen oder Outdoor-Aktivitäten.