Villena liegt im Landesinneren der Provinz Alicante, etwa 60 Kilometer nordwestlich der gleichnamigen Provinzhauptstadt. Die Stadt befindet sich in einem Übergangsgebiet zwischen der Küstenregion des Mittelmeers und dem Hochland Kastiliens. Diese Lage macht sie zu einem bedeutenden Verkehrsknotenpunkt zwischen Ost- und Zentralspanien.
Geografisch ist Villena von Bergen wie der Sierra de la Villa und der Sierra de Salinas umgeben, was nicht nur spektakuläre Ausblicke, sondern auch zahlreiche Freizeitmöglichkeiten wie Wandern, Radfahren und Naturbeobachtung bietet. Die Nähe zu Naturparks wie der Sierra de Mariola erweitert das Angebot für Naturliebhaber.
Das Klima ist mediterran-kontinental geprägt: Die Sommer sind heiß und trocken, während die Winter mild bleiben. Regenfälle sind selten, was Villena zu einem fast ganzjährigen Reiseziel macht. Die besten Zeiten für einen Besuch oder eine Veranstaltung im Freien sind Frühling und Herbst, wenn die Temperaturen angenehm sind.
Dank der klaren Luft und des sonnenreichen Klimas eignet sich Villena auch gut für Wellness- und Gesundheitsurlaube. Veranstalter profitieren von planungssicherem Wetter bei Outdoor-Events.