La economía de Pilar de la Horadada ha estado tradicionalmente vinculada a la agricultura, especialmente al cultivo de cítricos y hortalizas, gracias a su tierra fértil y clima favorable. A lo largo de los años, la ciudad ha diversificado su economía, y el turismo se ha convertido en uno de los motores principales de su desarrollo económico. Su oferta turística incluye tanto turismo de playa como de naturaleza, atrayendo a visitantes de toda Europa.
El crecimiento del sector inmobiliario es otro pilar económico, impulsado por la construcción de segundas residencias y complejos turísticos destinados tanto a españoles como a residentes internacionales. A medida que Pilar de la Horadada se ha ido desarrollando, la construcción y los servicios relacionados con el turismo han aumentado significativamente.
Además, la ciudad cuenta con una floreciente industria artesanal, que incluye productos locales como cerámica y alimentos artesanales. Los mercados locales son populares tanto entre los residentes como entre los visitantes, ofreciendo productos frescos y artículos tradicionales de alta calidad.