La economía de Torrox se basa principalmente en el turismo, gracias a su clima ideal, sus hermosas playas y su patrimonio cultural. La ubicación costera del pueblo lo convierte en un destino popular tanto para visitantes españoles como internacionales, especialmente aquellos que buscan unas vacaciones relajantes en la playa o una escapada cultural. Muchos de los negocios locales están orientados al turismo, con numerosos hoteles, restaurantes y tiendas que ofrecen servicios a los visitantes.
La agricultura también es una industria importante en la región, ya que las tierras fértiles de los alrededores de Torrox permiten el cultivo de frutas tropicales como aguacates y mangos, así como cultivos mediterráneos tradicionales como olivos y almendros. Los productos locales, como el aceite de oliva y el vino, todavía se producen en la zona y se venden en los mercados y tiendas locales.
Torrox también es conocido por sus productos artesanales, incluidos cerámicas, textiles y artículos de cuero, que reflejan la herencia morisca del pueblo. Muchos negocios familiares pequeños producen estos productos artesanales, añadiendo un toque local único a la economía. Los sectores turísticos y agrícolas, junto con la artesanía tradicional, hacen de Torrox un vibrante centro económico en la región.