La economía de Alhendín ha estado tradicionalmente arraigada en la agricultura, gracias a las fértiles tierras de la Vega de Granada. La producción de aceite de oliva, viñedos y el cultivo de frutas y hortalizas siguen siendo contribuyentes importantes a la economía local. Los productos agrícolas de la región son conocidos por su alta calidad, y los mercados locales ofrecen productos frescos durante todo el año.
En los últimos años, el turismo ha ganado importancia en la economía de Alhendín. Su proximidad a Granada y a la Sierra Nevada lo ha convertido en un destino atractivo tanto para turistas nacionales como internacionales. Además, la ciudad ha experimentado un crecimiento en sectores como el inmobiliario, a medida que más personas buscan establecerse en este tranquilo enclave, cerca de centros urbanos más grandes.
La artesanía es otro aspecto notable de la economía local. Los productos tradicionales andaluces, como la cerámica, los textiles y los artículos de cuero, se fabrican aquí, ofreciendo a los visitantes la oportunidad de adquirir objetos únicos y hechos a mano.