La economía de Atarfe se basa principalmente en la agricultura, aprovechando las tierras fértiles de la Vega de Granada. Los olivares y viñedos son comunes en la zona, y el aceite de oliva producido localmente es de alta calidad, convirtiéndose en uno de los productos más destacados de la región.
En los últimos años, el turismo ha ganado importancia en la economía local, impulsado por la cercanía de Atarfe a Granada y sus principales atracciones turísticas. El sector servicios, especialmente en hostelería, también ha experimentado un crecimiento a medida que más visitantes descubren los encantos de esta ciudad.
Además, la industria de la construcción y la manufactura ligera juegan un papel importante en la economía local, con negocios que producen materiales de construcción, cerámicas y productos artesanales únicos.