Castalla tiene una población aproximada de 10,000 habitantes, y ha experimentado un crecimiento constante en los últimos años debido a su proximidad a grandes centros urbanos como Alicante. La mayor parte de la población es de origen español, aunque en los últimos tiempos ha atraído a una pequeña pero creciente comunidad de residentes internacionales, especialmente de otros países europeos, que buscan un lugar tranquilo y pintoresco para vivir.
La demografía de Castalla está compuesta principalmente por adultos de mediana edad y personas mayores, aunque también cuenta con una considerable población joven, gracias a su ambiente familiar y la calidad de sus centros educativos. La comunidad de Castalla es muy unida, y muchos de los eventos y festivales locales refuerzan los lazos sociales entre los residentes.