La economía de La Línea de la Concepción está fuertemente influenciada por su proximidad a Gibraltar, con muchos de sus residentes trabajando en el territorio británico. La ciudad se beneficia del comercio transfronterizo, el turismo y los servicios relacionados con Gibraltar. El turismo es uno de los motores económicos clave, atrayendo a visitantes por sus playas, eventos culturales y acceso a atracciones cercanas.
La pesca ha sido una industria tradicionalmente importante en la zona, aunque su papel ha disminuido con el tiempo. Aun así, sigue siendo una parte significativa de la economía local. La agricultura, especialmente el cultivo de viñedos y olivares, también contribuye a la actividad económica de la región. En los últimos años, el desarrollo del Puerto Deportivo Alcaidesa ha impulsado el perfil de la ciudad como destino para los entusiastas de la navegación y el turismo marítimo.
La ciudad también es conocida por sus artesanías locales, como los productos de cuero y cerámica, que son populares entre los turistas. Además, la presencia de diversas industrias de servicios, como la hostelería y el comercio minorista, respalda la economía local, especialmente durante la temporada turística.