La economía de Los Palacios y Villafranca está dominada por la agricultura, siendo un importante productor de hortalizas, aceite de oliva y vino. La ciudad es particularmente conocida por sus tomates, que son reconocidos como algunos de los mejores de España. El cultivo de la tierra y la producción agrícola son la base económica de la ciudad, con mercados locales que ofrecen productos frescos y de alta calidad.
Además de la agricultura, la proximidad de Los Palacios y Villafranca a Sevilla ha impulsado el desarrollo de los sectores de servicios y turismo. Los pequeños comercios y las empresas locales, como talleres artesanales y tiendas de productos típicos, también forman parte importante de la economía local.
El turismo, aunque no es tan masivo como en Sevilla, está creciendo, especialmente entre aquellos que buscan una experiencia auténtica y rural en Andalucía. Los eventos regionales y las festividades atraen a un número cada vez mayor de visitantes, lo que contribuye significativamente a la economía de la ciudad.