La economía de Medina Sidonia está impulsada principalmente por la agricultura, destacándose la producción de aceite de oliva, la ganadería y el cultivo de trigo y girasoles como industrias clave. La ciudad también es conocida por su artesanía, especialmente en la alfarería y la elaboración de dulces, con panaderías locales que producen alfajores, un dulce tradicional hecho de almendras y miel, que ha ganado fama regional.
El turismo ha cobrado cada vez más importancia en los últimos años, ya que más visitantes se sienten atraídos por el encanto histórico de Medina Sidonia, sus eventos culturales y su oferta gastronómica. Pequeños negocios familiares, incluidos hoteles boutique y tiendas artesanales, han prosperado gracias al creciente interés en la ciudad como destino turístico.
Los mercados de alimentos y restaurantes locales juegan un papel vital en la economía, a menudo abasteciéndose de ingredientes de granjas cercanas. Además, Medina Sidonia se beneficia de su proximidad a las ciudades costeras de Cádiz y Jerez, lo que permite un flujo constante de visitantes y comercio.