La economía de Tarifa está impulsada principalmente por el turismo, especialmente gracias a su reputación como uno de los mejores destinos del mundo para la práctica de deportes acuáticos como el kitesurf y el windsurf. Las playas de Tarifa atraen a miles de turistas internacionales cada año, lo que genera ingresos significativos para el sector de la hostelería, los restaurantes y las actividades recreativas.
La pesca también es una industria importante en Tarifa, especialmente la captura tradicional del atún rojo a través de la técnica de la almadraba, una práctica que se ha transmitido durante generaciones. Este atún es famoso en toda la región y es un elemento clave en la cocina local. La agricultura, especialmente el cultivo de olivos y viñedos, también desempeña un papel importante en la economía local.
En los últimos años, Tarifa ha comenzado a atraer a nómadas digitales y profesionales remotos, quienes encuentran en la ciudad un lugar perfecto para trabajar de manera tranquila mientras disfrutan de un estilo de vida costero.