La economía de Santa Margarita se basa principalmente en la agricultura y el turismo. Los campos fértiles que rodean el municipio han sido cultivados durante siglos, y los principales cultivos incluyen almendros, olivos y viñedos. Las prácticas agrícolas tradicionales siguen vigentes en la zona, y los visitantes pueden explorar mercados locales donde se venden productos frescos, artesanías y especialidades gastronómicas.
El turismo ha adquirido una importancia creciente en la economía local, especialmente el turismo rural y ecológico. Muchas fincas antiguas han sido convertidas en hoteles boutique, ofreciendo a los visitantes la oportunidad de experimentar la vida rural mallorquina con todas las comodidades modernas. Las playas cercanas también juegan un papel fundamental en atraer turistas, quienes disfrutan del sol, el mar y la belleza natural del lugar.
Santa Margarita es conocida por sus productos artesanales, como la cerámica, los artículos de cuero y los textiles tradicionales mallorquines. Estos productos locales, elaborados por artesanos del pueblo, reflejan la rica herencia cultural de la región y ofrecen a los visitantes la oportunidad de llevarse a casa auténticas piezas de arte y artesanía mallorquina.