Alayor tiene una población de alrededor de 10,000 habitantes, lo que la convierte en una de las localidades más grandes de Menorca. La ciudad alberga una mezcla de residentes locales y expatriados, con una creciente comunidad internacional, especialmente de Reino Unido y otros países europeos. A pesar de su tamaño relativamente pequeño, Alayor tiene una comunidad diversa y acogedora que refleja la larga historia de intercambio cultural y migración de la isla.
En los últimos años, la ciudad ha experimentado un ligero aumento en su población, particularmente durante los meses de verano, cuando los trabajadores estacionales y turistas contribuyen a la economía local. La mayoría de la población es española, con fuertes lazos con la cultura y las tradiciones de Menorca.