La economía de Jerez de los Caballeros se ha basado tradicionalmente en la agricultura y la ganadería, con especial énfasis en la cría de cerdos ibéricos, fuente del mundialmente famoso jamón ibérico. Este manjar local es uno de los productos económicos más importantes de la ciudad y se celebra a través de festivales gastronómicos y mercados. Los visitantes pueden explorar fincas tradicionales y degustar jamón producido localmente, considerado uno de los mejores de España.
El turismo también desempeña un papel crucial en la economía de la ciudad, impulsado por sus atracciones históricas y festividades culturales. Los sitios patrimoniales de la ciudad, junto con su rica gastronomía y su atmósfera tranquila, atraen a visitantes de todo el mundo. Además, la pequeña manufactura y la artesanía local son parte del tejido económico de la ciudad, con artesanos que producen textiles, cerámicas y otros productos tradicionales.
La ciudad ha visto un crecimiento en el sector servicios, especialmente en la hospitalidad y la gestión de eventos, ya que más organizadores de eventos se sienten atraídos por los lugares únicos y los escenarios históricos de Jerez de los Caballeros. La ubicación estratégica de la ciudad, cerca de la frontera con Portugal, también facilita el comercio y el turismo transfronterizo.