La economía de Villafranca de los Barros se basa principalmente en la agricultura, especialmente en la producción de vino. Los viñedos de la ciudad están entre los más renombrados de Extremadura, y la industria vitivinícola local juega un papel crucial tanto en la economía como en la vida cultural del municipio. Muchas bodegas locales ofrecen recorridos y degustaciones, lo que atrae a turistas de todo el mundo y proporciona oportunidades para eventos y funciones corporativas.
La producción de aceite de oliva es otra industria importante, con olivares locales que producen aceites de alta calidad, exportados tanto a nivel nacional como internacional. Además de la agricultura, el sector turístico de la ciudad está en crecimiento, impulsado por sus festivales culturales, sitios históricos y belleza natural. Las artesanías locales, como la cerámica y los textiles tradicionales, también contribuyen a la economía local, con muchos pequeños negocios que muestran sus productos en los mercados locales.