La economía de Villagarcía de Arosa ha estado tradicionalmente ligada al mar, siendo la pesca y la acuicultura los motores económicos principales de la ciudad. La industria pesquera, en particular el cultivo de mariscos como los mejillones y las ostras, sigue siendo uno de los sectores más importantes de la región. Estos productos del mar son famosos a nivel nacional y se exportan a muchas partes de España y Europa.
El turismo ha crecido considerablemente en los últimos años, atrayendo a visitantes tanto nacionales como internacionales, especialmente durante los meses de verano y las festividades locales. Además, el sector agrícola, especialmente la viticultura, juega un papel destacado en la economía local, con la producción de vinos Albariño de la Denominación de Origen Rías Baixas, muy valorados tanto en el mercado español como internacional.
Villagarcía también es conocida por sus artesanías locales, como la cerámica gallega y los productos textiles, que se pueden encontrar en los mercados locales y tiendas especializadas. Estos productos únicos, junto con la creciente industria de servicios, hacen que la ciudad tenga una economía diversificada.