La economía de Alfaro está profundamente ligada a la agricultura, con un enfoque particular en la producción de vino. Como parte de la famosa región vinícola de La Rioja, la ciudad se beneficia de la producción de vinos de alta calidad, especialmente los tintos elaborados con la variedad de uva Tempranillo. El enoturismo juega un papel clave en la economía local, atrayendo a visitantes de todo el mundo que buscan degustar los mejores vinos y recorrer las bodegas de la región.
Además del vino, la agricultura en Alfaro también se centra en la producción de productos frescos como espárragos, aceitunas y cereales, que se pueden encontrar en los mercados locales y en las cocinas de los restaurantes de la ciudad. Los productos artesanales y las pequeñas empresas locales también forman una parte importante de la economía, contribuyendo a un tejido empresarial diverso y dinámico.
La ubicación estratégica de Alfaro cerca del río Ebro y de importantes rutas de transporte también facilita el comercio y el crecimiento económico en la región, haciéndola atractiva tanto para agricultores como para empresarios.