La economía de Villalbilla ha estado históricamente centrada en la agricultura, especialmente en el cultivo de olivos y viñedos, que aún hoy desempeñan un papel importante en la identidad local. La producción de aceite de oliva y vino sigue siendo parte del tejido económico del municipio, y los productos locales son apreciados tanto por los residentes como por los visitantes.
En los últimos años, la ciudad ha experimentado un crecimiento como área residencial para personas que trabajan en Madrid, gracias a su cercanía a la capital y su entorno tranquilo. Esto ha traído un aumento en pequeñas empresas, comercios locales y la industria de la hospitalidad. Si bien Villalbilla no es un centro industrial importante, su desarrollo se ha orientado hacia mantener un equilibrio entre el progreso y la conservación de su herencia rural.
El turismo también se ha convertido en un motor económico cada vez más importante, con visitantes atraídos por su tranquilidad, sus productos locales y su cercanía a lugares históricos de gran relevancia, como Alcalá de Henares.