La economía de Castro-Urdiales se basa principalmente en el turismo, gracias a su belleza escénica y su rica herencia histórica. La ubicación costera de la ciudad y sus monumentos históricos la convierten en un destino popular para visitantes nacionales e internacionales. Además del turismo, la pesca ha sido una industria clave en la región, con pescadores locales que suministran marisco fresco a los mercados y restaurantes de la ciudad.
La agricultura también juega un papel en la economía local, especialmente en las zonas rurales que rodean la ciudad, donde son comunes la cría de ganado y la producción de productos lácteos. En los últimos años, ha habido un aumento en los productos artesanales y locales, que van desde cerámica hecha a mano hasta vinos y quesos locales, que se están volviendo cada vez más populares entre los turistas.
El crecimiento de pequeños negocios, incluidas boutiques, cafés y tiendas de artesanía, también ha contribuido al crecimiento económico de la ciudad, ofreciendo a los visitantes una experiencia de compra y gastronomía única.