La economía de Teulada está impulsada en gran medida por el turismo, que florece gracias a su ubicación costera, su clima cálido y su atractiva oferta cultural. La ciudad ha desarrollado una sólida infraestructura para los vacacionistas, con muchos hoteles, restaurantes y actividades recreativas que atienden a los visitantes. Además del turismo, la agricultura sigue siendo una parte importante de la economía local, con viñedos y almendros que ocupan un lugar destacado. La producción de vino Moscatel es un pilar de la producción agrícola de Teulada, y la industria vinícola local desempeña un papel clave tanto en la economía como en la cultura.
Además de la agricultura, la construcción y el sector inmobiliario son motores económicos importantes, con la región experimentando un crecimiento constante debido a su popularidad como destino para segundas residencias y propiedades vacacionales. Muchos expatriados, especialmente del Reino Unido y Alemania, han elegido establecerse en Teulada, lo que ha impulsado aún más el mercado inmobiliario.
La economía local también está apoyada por pequeñas empresas y artesanos, que producen artesanías tradicionales y productos locales. Teulada es conocida por su cerámica hecha a mano, textiles y joyería, todos los cuales se pueden encontrar en las tiendas y mercados locales.