Olivenza se situe dans le sud-ouest de l’Espagne, à environ 24 kilomètres au sud de Badajoz et à seulement 15 kilomètres de la frontière portugaise. Elle est nichée dans la comarque de Tierra de Olivenza, un territoire essentiellement rural marqué par les plaines agricoles et la proximité du fleuve Guadiana, qui délimite en partie la frontière avec le Portugal.
Cette position stratégique entre l’Espagne et le Portugal lui confère un rôle de ville de passage et de rencontre entre deux cultures. Elle est également proche du parc naturel de Cornalvo et du lac d’Alqueva, l’un des plus grands d’Europe, offrant des opportunités de tourisme vert et nautique.
Le climat est de type méditerranéen continentalisé : les étés sont longs, très chauds et secs, avec des températures dépassant souvent 35°C, tandis que les hivers sont doux. Le printemps et l’automne sont les saisons idéales pour découvrir la ville, avec des températures agréables et des paysages champêtres en pleine floraison.