L’économie d’El Arahal repose principalement sur l’agriculture, en particulier la culture de l’olivier. La production d’huile d’olive extra vierge y est de grande qualité et constitue l’un des produits phares de la région. Plusieurs coopératives et moulins assurent la transformation et la distribution des produits agricoles.
Le secteur agroalimentaire est également bien représenté, avec des entreprises locales spécialisées dans la production de conserves, de pâtisseries traditionnelles et de produits transformés. L’artisanat — notamment la broderie religieuse et les métiers du cuir — reste aussi une activité économique significative.
Le commerce local et les services soutiennent l’économie urbaine, avec des marchés, des petites entreprises, des cafés et des restaurants. Le tourisme culturel et rural est un secteur en développement, soutenu par des initiatives municipales de valorisation du patrimoine.
La ville encourage également l’entrepreneuriat et la modernisation des exploitations agricoles à travers des programmes d’innovation rurale.