Hoyo de Manzanares est situé au nord-ouest de la province de Madrid, à environ 37 km de la capitale. Il est implanté au pied de la Sierra de Hoyo, entre les communes de Torrelodones, Moralzarzal et Colmenar Viejo. Il fait partie intégrante du Parc régional de la Cuenca Alta del Manzanares, une réserve naturelle protégée classée Réserve de la Biosphère par l’UNESCO.
Le relief est marqué par des formations granitiques, des forêts de chênes et de pins, et des ruisseaux de montagne. La proximité de la Sierra de Guadarrama en fait un point de départ idéal pour de nombreuses excursions en pleine nature.
Le climat est méditerranéen de montagne : les hivers y sont frais, avec des gelées fréquentes, tandis que les étés sont chauds mais tempérés par l’altitude. Le printemps et l’automne offrent des paysages saisissants et sont les périodes les plus propices à la visite.