Le patrimoine architectural d’Alhama est dominé par son château médiéval, perché sur une colline qui surplombe la ville. Construit à l’époque musulmane et remanié après la Reconquête, il offre des vues spectaculaires sur la vallée et la Sierra Espuña.
Le centre historique regorge de ruelles pavées, de maisons traditionnelles, d’églises anciennes comme l’église San Lázaro Obispo (XVIIIe siècle), ainsi que de monuments civils et religieux. Les bains thermaux romains restaurés sont intégrés dans un musée urbain accessible au public.
La ville dispose également de parcs et de musées, comme le Musée Archéologique de Los Baños, qui retrace l’histoire thermale d’Alhama. La proximité immédiate de la Sierra Espuña permet aux amateurs de nature de découvrir un réseau exceptionnel de sentiers, belvédères et forêts.