Novelda est située dans l’arrière-pays méditerranéen, au sud-est de l’Espagne, dans la province d’Alicante, au sein de la Communauté valencienne. La ville se trouve à environ 25 kilomètres d’Alicante et à 15 kilomètres d’Elche, dans la vallée du fleuve Vinalopó.
Elle est entourée de collines et de terrains arides typiques de la région, avec en toile de fond la Sierra del Cid. Sa position stratégique dans la vallée industrielle du Vinalopó en fait un point de connexion entre les centres urbains, les plaines agricoles et les zones montagneuses.
Le climat de Novelda est méditerranéen semi-aride, avec des étés très chauds et des hivers doux. La meilleure période pour visiter s’étend du printemps à l’automne, avec des températures agréables et un ensoleillement quasi permanent qui valorise son patrimoine en pierre dorée et marbre.