Petrer est située dans l’arrière-pays de la province d’Alicante, dans la Communauté valencienne. Elle se trouve à environ 30 km au nord-ouest d’Alicante et à seulement 20 minutes de l’aéroport international d’Alicante-Elche, dans la vallée du Vinalopó Medio. La ville est entourée de montagnes, notamment la Sierra del Caballo et la Sierra del Cid.
Elle forme une agglomération continue avec Elda, ce qui permet une offre partagée en termes de culture, commerce et services. Le cadre naturel est également remarquable : la proximité de parcs naturels et de sentiers de randonnée en fait un lieu idéal pour le tourisme actif.
Le climat est méditerranéen semi-aride : les hivers sont doux, les étés chauds et secs, avec très peu de pluie. Le printemps et l’automne sont les saisons les plus agréables pour visiter la ville, grâce à des températures idéales et une lumière magnifique sur les paysages environnants.