L’economia di Granada si basa principalmente su tre settori: il turismo, l’istruzione e l’agricoltura. Il turismo è il motore economico della città, attirando ogni anno milioni di visitatori internazionali grazie al suo patrimonio storico e culturale.
La presenza dell’Università di Granada, una delle più antiche e prestigiose della Spagna, contribuisce significativamente alla vitalità economica e culturale della città, grazie anche agli studenti internazionali che vi studiano. Questo ha favorito la crescita di un’ampia gamma di servizi legati all’istruzione, come alloggi, ristoranti e spazi di coworking.
L’agricoltura nella provincia è anch’essa importante, soprattutto per la produzione di olio d’oliva, frutta secca, vini locali e spezie. In città si trovano inoltre piccoli artigiani e botteghe che producono ceramiche, tessuti e oggetti in pelle, eredità della tradizione araba.