L’economia di Los Palacios y Villafranca è storicamente basata sull’agricoltura, in particolare sulla coltivazione di riso, pomodori e altri ortaggi, grazie alla ricchezza del suolo nella zona del Guadalquivir.
Negli ultimi anni si è assistito a una diversificazione economica, con lo sviluppo di piccole imprese locali, attività artigianali e un incremento dell’offerta turistica e gastronomica. Il settore agroalimentare è particolarmente forte, con eccellenze che raggiungono mercati nazionali e internazionali.
Sono presenti anche aziende vinicole, piccole industrie manifatturiere e un tessuto commerciale dinamico che offre opportunità sia per residenti che per investitori.