L’economia di Teror è basata principalmente sull’agricoltura, sull’artigianato e sul turismo. La fertilità del suolo permette la coltivazione di prodotti locali di alta qualità, come patate, arance, avocado e soprattutto acqua minerale, per cui Teror è famosa.
L’azienda “Aguas de Teror” imbottiglia acqua pura di sorgente proveniente dalle montagne circostanti, diventata un simbolo locale e un’importante risorsa economica. L’artigianato è un altro pilastro economico: ceramiche fatte a mano, ricami, e oggetti in legno sono venduti in negozi e mercatini locali.
Il turismo, anche se meno massiccio rispetto alle zone costiere, è in crescita grazie all’interesse per il turismo rurale, religioso e culturale. La città promuove esperienze autentiche legate alla tradizione, alla natura e alla gastronomia.