L’economia di Villafranca de los Barros si basa principalmente sull’agricoltura, in particolare la viticoltura e la produzione di olio d’oliva. La città fa parte della Denominación de Origen Ribera del Guadiana, una delle aree vinicole più importanti dell’Estremadura.
L’industria vinicola è una delle principali fonti di reddito e occupazione, con numerose bodegas che esportano vini in tutta Europa. L’artigianato locale, come la ceramica e la lavorazione del ferro, continua a essere un elemento distintivo della produzione artistica cittadina.
Negli ultimi anni, si è registrata una crescita del settore turistico legato a esperienze culturali e rurali, che ha incentivato lo sviluppo di agriturismi, strutture ricettive e percorsi enogastronomici.