L’economia di Zafra è da sempre legata all’agricoltura e alla zootecnia, settori che ancora oggi costituiscono pilastri fondamentali. L’allevamento del bestiame, in particolare bovino e suino iberico, ha fatto della città un punto di riferimento a livello nazionale, specialmente grazie alla Fiera Internazionale del Bestiame.
Negli ultimi decenni, il turismo ha acquisito un ruolo crescente, attirato sia dalla storia e dall’architettura della città che dai suoi eventi. Anche il commercio locale, con una rete di negozi tradizionali e mercati settimanali, contribuisce significativamente all’economia.
Zafra è inoltre nota per la produzione di prodotti tipici come l’olio d’oliva, il vino e i salumi iberici, apprezzati in tutta la Spagna. L’artigianato locale include ceramiche, tessuti e lavorazioni in pelle, che mantengono vive tecniche tradizionali tramandate da generazioni.