L’economia di Castalla si basa su un mix di attività industriali, agricole e turistiche. La città è un importante centro per la produzione di mobili, giocattoli e articoli in plastica, con numerose piccole e medie imprese attive nella zona.
L’agricoltura, sebbene non più dominante come in passato, continua a giocare un ruolo importante, con coltivazioni di mandorli, ulivi, vigneti e ortaggi. L’olio d’oliva e il vino locali sono particolarmente apprezzati per la loro qualità.
Il turismo, soprattutto quello culturale e naturalistico, è in crescita. Eventi, escursioni e visite guidate stanno contribuendo a diversificare l’economia e a valorizzare il patrimonio locale. Castalla è anche una meta per il turismo rurale e gastronomico.